Płynność finansowa

Płynność finansowa to zdolność firmy do spłacania zobowiązań krótkoterminowych w wyznaczonych terminach. Mierzy się ją wskaźnikami, z których najpopularniejszy to wskaźnik bieżącej płynności, liczony jako iloraz aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe. Za bezpieczny uznaje się poziom w przedziale 1,2–2,0. Utrata płynności, nawet przy rentownej działalności, jest jedną z najczęstszych przyczyn upadłości, ponieważ firma nie jest w stanie pokryć wymagalnych płatności.

Przykład: przedsiębiorstwo posiada aktywa obrotowe o wartości 240 000 zł i zobowiązania krótkoterminowe 150 000 zł. Wskaźnik bieżącej płynności wynosi 240 000 / 150 000 = 1,6, co świadczy o dobrej kondycji. Wartość poniżej 1,0 oznacza, że bieżące aktywa nie wystarczają na pokrycie najbliższych zobowiązań. Płynność poprawiają między innymi faktoring, skracanie terminów płatności od odbiorców i utrzymywanie rezerwy gotówkowej.