Kalkulator stopy zwrotu z inwestycji
Oblicz całkowitą stopę zwrotu i CAGR dla dowolnej inwestycji. Podaj wartość początkową, końcową i liczbę lat — wynik natychmiast.
Aktualne na rok 2026Metodologia →
Kalkulator wyceny akcji (P/E)
Kalkulator wyceny akcji pomaga ocenic, czy dana akcja jest niedowartosciowana, sprawiedliwie wyceniona czy przewartosciowana — na podstawie wskaznika C/Z (P/E) i wskaznika PEG. Wpisz aktualna cene, zysk na akcje (EPS), docelowy P/E oraz tempo wzrostu EPS. Metoda P/E to jedno z najpopularniejszych narzedzi analizy fundamentalnej. Porownuje cene rynkowa spolki z jej zdolnoscia do generowania zysku, co pozwala szybko ocenic wzgledna wycene akcji na tle branzy lub historii.
Na tej stronie
Jak liczymy wycene akcji
Aktualny P/E = cena / EPS. Wycena wewnetrzna = EPS × docelowy P/E. Dyskonto/premia = (wycena − cena) / cena × 100%. PEG = aktualny P/E / tempo wzrostu EPS (%). Stopa dywidendy = dywidenda / cena × 100%. Werdykt: niedowartosciowana gdy dyskonto > 10%, przewartosciowana gdy premia > 10%.
Przyklad: akcja po 100 PLN, EPS = 5 PLN, docelowy P/E = 20
Aktualny C/Z = 100 / 5 = 20. Wycena wewnetrzna = 5 × 20 = 100 PLN. Roznica = 0% — akcja wyceniona sprawiedliwie. PEG = 20 / 15 = 1,33 (wzrost 15%).
Najczesciej zadawane pytania
Co to jest wskaznik P/E (C/Z)?
Wskaznik C/Z (cena do zysku, ang. P/E) to stosunek aktualnej ceny akcji do zysku na akcje (EPS). Informuje, ile razy wiecej inwestorzy placa za kazda zlotowke zysku spolki. Wysoki P/E moze oznaczac przewartosciowanie lub wysokie oczekiwania wzrostowe.
Jak obliczyc wycene wewnetrzna akcji metoda P/E?
Wycena wewnetrzna = EPS x docelowy wskaznik P/E. Jesli zysk na akcje wynosi 5 PLN, a branzy przypisuje sie P/E rowne 15, to sprawiedliwa wartosc akcji wynosi 75 PLN. Porownujac te wartosc z cena rynkowa, mozna ocenic, czy akcja jest tania czy droga.
Co to jest wskaznik PEG i jak go interpretowac?
PEG (Price/Earnings to Growth) dzieli wskaznik P/E przez roczne tempo wzrostu EPS wyrazone w procentach. Wskaznik PEG ponizej 1 jest czesto uznawany za sygnal niedowartosciowania, blisko 1 — wycena sprawiedliwa, powyzej 1 — mozliwe przewartosciowanie.
Czym jest EPS i skad go wziac?
EPS (Earnings Per Share) to zysk netto spolki podzielony przez liczbe akcji w obiegu. Znajdziesz go w raporcie finansowym spolki, na stronach GPW, w serwisach finansowych (Stooq, Bankier, Yahoo Finance) lub w komunikatach ESPI.
Jak wybrac docelowy wskaznik P/E do wyceny?
Docelowy P/E dobiera sie na podstawie: sredniego historycznego P/E spolki, mediany P/E dla branzy lub ogolnorynkowego P/E dla danej gieldy. Warto porownywac te wartosci i unikac jednego zrodla.
Co oznacza dyskonto lub premia w kalkulatorze?
Jezeli wycena wewnetrzna jest wyzsza od ceny rynkowej, akcja jest notowana z dyskontem — potencjalna okazja inwestycyjna. Jezeli cena rynkowa przewysza wycene, akcja jest notowana z premia. Margines +/-10% traktujemy jako strefe sprawiedliwej wyceny.
Co to jest stopa dywidendy i jak wplywa na ocene akcji?
Stopa dywidendy to stosunek rocznej dywidendy na akcje do aktualnej ceny, wyrazony w procentach. Wysokie dywidendy zwiekszaja calkowity zwrot dla inwestora i czesto swiadcza o stabilnosci finansowej spolki.
Czy wycena P/E dziala dla wszystkich spolek?
Metoda P/E najlepiej sprawdza sie dla dojrzalych spolek z przewidywalnymi zyskami. Nie nadaje sie dla spolek ze stratami (ujemny EPS), startupow bez historii zysku ani spolek cyklicznych. W takich przypadkach warto uzyc P/S, EV/EBITDA lub DCF.
Jak inflacja wplywa na wycene akcji metoda P/E?
Wzrost inflacji zazwyczaj powoduje wzrost stop procentowych i obniza wyceny fundamentalne. Przy wyzszym koszcie kapitalu docelowy P/E moze byc nizszy — nawet przy niezmiennym EPS sprawiedliwa cena akcji spada.
Czy wynik kalkulatora to rekomendacja inwestycyjna?
Nie. Kalkulator sluzy wylacznie celom edukacyjnym. Wycena P/E to uproszczone narzedzie, ktore nie uwzglednia ryzyka spolki, zadluzenia ani zdarzen zewnetrznych. Skonsultuj sie z licencjonowanym doradca finansowym przed podjeciem decyzji.
Wyniki maja charakter wylacznie informacyjny i edukacyjny. Kalkulator nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani doradztwa finansowego. Inwestowanie w akcje wiaze sie z ryzykiem utraty kapitalu. Przed podjeciem decyzji inwestycyjnej skonsultuj sie z licencjonowanym doradca finansowym lub maklerem.
Powiązane kalkulatory
Kalkulator dywidendy
Oblicz stopę dywidendy, kwotę brutto/netto i podatek od dywidendy (19%). Kalkulator inwestora — online.
Powiązane artykuły
- CAGR - srednioroczna stopa wzrostu inwestycjiCAGR to srednioroczna stopa wzrostu, ktora rzetelnie pokazuje tempo zysku inwestycji. Poznaj wzor, sposob liczenia i roznice wobec sredniej arytmetycznej.
- Procent skladany - jak dziala osmy cud swiataProcent skladany nazywany jest osmym cudem swiata. Dowiedz sie, jak dzialaja odsetki od odsetek, dlaczego liczy sie dlugi horyzont i regularne wplaty.
- Jak liczyć procent składany — wzór i przykładyProcent składany to potężne narzędzie inwestycyjne. Poznaj wzór, naucz się obliczać przyszłą wartość kapitału i sprawdź, jak czas wpływa na wartość inwestycji.