LTV (loan-to-value)
Wskaźnik określający stosunek kwoty udzielonego kredytu hipotecznego do wartości nieruchomości stanowiącej jego zabezpieczenie, wyrażony w procentach.
LTV (Loan to Value) to jeden z kluczowych wskaźników ryzyka stosowanych przez banki przy udzielaniu kredytów hipotecznych. Oblicza się go według wzoru: LTV [%] = kwota kredytu / wartość nieruchomości × 100%. Im wyższy wskaźnik LTV, tym większe ryzyko ponosi bank, dlatego kredyty z LTV powyżej 80% wiążą się zwykle z wyższą marżą, obowiązkowym ubezpieczeniem niskiego wkładu własnego lub koniecznością dodatkowego zabezpieczenia. Rekomendacja S Komisji Nadzoru Finansowego zaleca bankom ostrożność przy LTV przekraczającym 80%, a maksymalny poziom bez dodatkowego zabezpieczenia wynosi zwykle 90%.
Przykład: nieruchomość wyceniona na 500 000 zł, przy kredycie hipotecznym w kwocie 400 000 zł, daje wskaźnik LTV = 400 000 / 500 000 × 100% = 80%. Jeśli kredytobiorca wniesie wkład własny w wysokości 150 000 zł i zaciągnie kredyt na 350 000 zł, LTV spadnie do 70%, co zwykle skutkuje niższą marżą banku i brakiem konieczności dodatkowego ubezpieczenia niskiego wkładu.