Kalkulator dochodu z ETF

Wpisz kapitał początkowy, miesięczną wpłatę, horyzont inwestycji w latach, oczekiwaną roczną stopę zwrotu oraz roczną opłatę za zarządzanie funduszem (TER). Kalkulator wylicza prognozowaną wartość końcową portfela, sumę wpłat, zysk brutto, należny podatek Belki i wartość netto po opodatkowaniu.

Efektywna stopa roczna = stopa zwrotu − TER. Stopa miesięczna r = stopa efektywna / 100 / 12, a liczba miesięcy n = lata × 12. Wartość końcowa = kapitał × (1+r)ⁿ + wpłata × ((1+r)ⁿ − 1) / r. Gdy efektywna stopa wynosi 0, kapitał rośnie tylko o sumę wpłat.

TER (Total Expense Ratio) to roczny wskaźnik kosztów funduszu, który obejmuje opłatę za zarządzanie i koszty operacyjne. Dla ETF wynosi zwykle 0,05–0,5% rocznie. TER jest pobierany automatycznie z aktywów funduszu, dlatego kalkulator odejmuje go od oczekiwanej stopy zwrotu.

Tak. Od zysku kapitałowego z inwestycji w ETF pobierany jest 19% podatek od dochodów kapitałowych, tzw. podatek Belki. Kalkulator nalicza go od zysku brutto i prezentuje wartość netto po opodatkowaniu. Podatek nie jest naliczany, gdy inwestycja nie przyniosła zysku.

Przy oczekiwanym zwrocie 7% rocznie i TER 0,2% (efektywnie 6,8%) prognozowana wartość końcowa wynosi ok. 105 297 zł. Suma wpłat to 70 000 zł, zysk brutto ok. 35 297 zł, podatek Belki ok. 6 706 zł, a wartość netto ok. 98 591 zł.

Nie. Kalkulator pokazuje prognozę przy założeniu stałej rocznej stopy zwrotu, co w rzeczywistości nigdy nie ma miejsca. Rynki akcji i obligacji wahają się, a zwroty bywają ujemne. To narzędzie edukacyjne — nie gwarancja przyszłych wyników.

Historycznie szerokie indeksy akcji (np. MSCI World, S&P 500) przynosiły średnio około 6–9% rocznie nominalnie w długim terminie. Dla ostrożnej prognozy można przyjąć 5–7%. Pamiętaj, że wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych zwrotów.

Nie. Wynik jest podany w wartościach nominalnych. Aby oszacować realną siłę nabywczą, odejmij oczekiwaną inflację od stopy zwrotu lub skorzystaj z kalkulatora wartości pieniądza w czasie. Inflacja istotnie obniża realny zwrot w długim horyzoncie.

ETF akumulacyjny reinwestuje dywidendy w fundusz, co sprzyja efektowi procentu składanego i odracza podatek. ETF dystrybucyjny wypłaca dywidendy, od których podatek Belki płaci się na bieżąco. Kalkulator zakłada model akumulacyjny — podatek liczony jest dopiero od zysku na koniec.

Nie. Kalkulator ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny. Inwestowanie w ETF wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości kapitału. Rzeczywiste wyniki zależą od koniunktury, kosztów, podatków i Twoich decyzji. Przed inwestycją skonsultuj się z licencjonowanym doradcą.