Дивіденд — це частина прибутку компанії, що виплачується акціонерам. Для інвесторів він є формою регулярного доходу з наявних акцій. У цій статті ми пояснюємо, як працює дивіденд, що таке дивідендна дохідність і як обчислити чисту суму після утримання податку Бельки.
Як працює виплата дивіденду
Загальні збори акціонерів вирішують долю прибутку — частина може бути виплачена як дивіденд, а частина залишена на розвиток. Ключовими є дві дати:
- День дивіденду — хто володіє акціями цього дня, має право на виплату.
- День виплати — момент переказу коштів на рахунок акціонера.
Дивідендна дохідність
Дивідендна дохідність показує, який відсоток ціни акції становить річний дивіденд:
- Дивідендна дохідність = (дивіденд на акцію ÷ ціна акції) × 100%
Приклад: компанія виплачує 4 zł дивіденду на акцію, а курс становить 80 zł. Дивідендна дохідність = (4 ÷ 80) × 100% = 5%.
Податок Бельки з дивіденду
Дивіденди в Польщі охоплені фіксованим податком з капітальних прибутків (податок Бельки) у розмірі 19%. У випадку дивідендів від польських компаній податок стягує та відраховує платник (компанія чи брокерський дім), тож інвестор отримує суму, вже зменшену на податок.
Приклад: 1 000 акцій, дивіденд 4 zł
- Дивіденд брутто: 1 000 × 4 zł = 4 000 zł
- Податок Бельки (19%): 4 000 × 19% = 760 zł
- Дивіденд нетто на рахунок: 4 000 – 760 = 3 240 zł
Закордонні дивіденди — увага на подвійне оподаткування
Для дивідендів від закордонних компаній часто стягується податок у джерела в країні емітента. Завдяки угодам про уникнення подвійного оподаткування ви зазвичай доплачуєте в Польщі лише різницю до 19%. Такі дивіденди ви найчастіше розраховуєте самостійно в декларації PIT-38.
Реінвестування дивідендів
Отримані дивіденди можна спрямувати на купівлю наступних акцій, запускаючи ефект складних відсотків. Приклад: реінвестуючи щороку чистий дивіденд 3 240 zł за ставки 5%, ви значно збільшуєте вартість портфеля на довгому горизонті. Інвестування через IKE дозволяє уникнути податку Бельки з дивідендів і прибутків.
Чи варто інвестувати заради дивідендів
Дивідендні компанії бувають стабільними та зрілими, але висока дивідендна дохідність може й сигналізувати про падіння курсу. Дивіденд — лише один з елементів оцінки інвестиції; не менш важливий потенціал зростання вартості акцій.
Текст має освітній характер і не є інвестиційною порадою. Інвестиційні рішення приймайте самостійно, враховуючи ризик.
Обчисліть чистий дивіденд після податку: Калькулятор дивіденду →