Ця стаття має інформаційний характер і не є інвестиційною чи фінансовою порадою. Рішення про захист капіталу приймайте після аналізу власної ситуації.
Купівельна спроможність грошей — це кількість товарів і послуг, яку можна придбати за певну суму. Звучить просто, але саме цей параметр визначає, чи наші заощадження реально зростають, чи потроху втрачають у вартості. Головним ворогом купівельної спроможності є інфляція — коли ціни ростуть, за ті самі гроші ми купимо менше. У цій статті пояснюємо, як інфляція «з'їдає» заощадження і як розрахувати реальну вартість грошей.
Що таке купівельна спроможність?
Купівельна спроможність визначає, що фактично можна придбати за наявні кошти. Якщо рік тому за 100 злотих ми купували певний кошик товарів, а сьогодні той самий кошик коштує 108 злотих, це означає, що купівельна спроможність наших 100 злотих впала. Гроші номінально залишилися ті самі, але реально коштують менше. Тому оцінка заощаджень лише за сумою на рахунку буває оманливою.
Як інфляція «з'їдає» заощадження?
Інфляція — це загальне зростання рівня цін в економіці. Коли гроші лежать на безвідсотковому рахунку, їхня купівельна спроможність падає точно на ставку інфляції. Навіть депозит може бути недостатнім — якщо інфляція перевищує ставку після оподаткування, ми реально втрачаємо. Це явище називають від'ємною реальною ставкою дохідності.
- Інфляція 8%, депозит 5% — реально втрачаємо близько 3% купівельної спроможності на рік
- Інфляція 4%, депозит 6% — реально отримуємо близько 2% (до оподаткування)
- Готівка «під матрацом» — втрачає повну ставку інфляції
Як розрахувати реальну вартість грошей?
Щоб розрахувати майбутню купівельну спроможність сьогоднішньої суми, ділимо її на коефіцієнт інфляції. Формула виглядає так: реальна вартість = сума / (1 + ставка інфляції) у степені кількості років. Завдяки цьому ми бачимо, скільки сьогоднішні гроші коштуватимуть через кілька років у реальному вираженні — тобто скільки товарів вони все ще дозволять купити.
Приклад: як тане 50 000 злотих?
Припустімо, що ми тримаємо 50 000 злотих у готівці, а середня інфляція протягом 5 років становить 6% на рік. Реальна вартість цієї суми через 5 років: 50 000 / (1,06 у степені 5) = 50 000 / 1,3382 = 37 363 злотих. Це означає, що хоча на рахунку все ще значиться 50 000 злотих, їхня купівельна спроможність відповідає сьогоднішнім 37 363 злотим. За п'ять років інфляція «з'їла» понад 12 600 злотих реальної вартості.
Як захистити купівельну спроможність?
Щоб протидіяти ерозії вартості грошей, варто розглянути інструменти, ставка дохідності яких перевищує інфляцію — облігації, індексовані на інфляцію, добре підібрані фонди, нерухомість чи диверсифікований інвестиційний портфель. Ключове — щоб реальна ставка дохідності (після інфляції і податку) була додатною. Пасивне тримання готівки в умовах інфляції — найнадійніший шлях до втрати вартості.
Часті запитання про купівельну спроможність
Що таке купівельна спроможність?
Це кількість товарів і послуг, яку можна придбати за задану суму.
Чи інфляція завжди знижує купівельну спроможність?
Так, зростання цін означає, що за ті самі гроші ми купимо менше.
Що таке реальна ставка дохідності?
Це прибуток після врахування інфляції, який показує фактичне зростання вартості.
Чи депозит захищає від інфляції?
Лише якщо його ставка після оподаткування перевищує інфляцію.
Що найшвидше втрачає вартість?
Готівка і кошти на безвідсоткових рахунках.
Як рахувати реальну майбутню вартість?
Ділячи суму на коефіцієнт інфляції, піднесений до степеня кількості років.
Чи дефляція підвищує купівельну спроможність?
Так, зниження цін означає зростання реальної вартості грошей.
Що таке облігації, індексовані на інфляцію?
Це папери, ставка яких зростає разом з інфляцією.
Чи інфляція однакова для всіх?
Ні, індивідуальний кошик покупок може зростати інакше, ніж загальний показник.
Як вимірюють інфляцію?
Найчастіше показником CPI, який досліджує кошик споживчих товарів.
Щоб перевірити, як інфляція вплине на ваші заощадження, скористайтеся калькулятором купівельної спроможності на Liczbnik.pl і розрахуйте реальну вартість грошей.