Калькулятор пасивного доходу — оренда, дивіденди, відсотки

Пасивний дохід — це надходження, які генеруються без активної участі в роботі: гроші «працюють» за нас. До найпоширеніших належать: оренда нерухомості, дивіденди з акцій чи ETF, відсотки з депозитів і облігацій, авторські роялті та прибуток зі сталих ліцензійних угод. Калькулятор охоплює три найпопулярніші джерела: оренду, дивіденди й відсотки.

З 2023 року єдина форма оподаткування приватної оренди — ryczałt від зареєстрованих доходів. Ставка становить 8,5% до 100 000 PLN доходу від оренди на рік, а з надлишку — 12,5%. Податок нараховується від доходу брутто, без віднімання витрат (як-от ремонт чи комунальні платежі). Калькулятор дає змогу обрати обидві ставки.

Податок Белки — розмовна назва 19-відсоткового податку на доходи від капіталу (ст. 30a закону про PIT). Він охоплює відсотки з депозитів і облігацій та дивіденди з акцій і інвестиційних фондів. Його автоматично утримує банк або брокерський дім, і його не потрібно вказувати в річній податковій декларації (за винятком іноземних доходів).

На польській біржі (GPW) середня дивідендна дохідність становить близько 3–6% для дивідендних компаній з WIG20 і mWIG40. Іноземні дивідендні ETF (напр. FTSE All World High Dividend) дають 3–4% на рік. Агресивні високодивідендні стратегії можуть давати 6–10%, але пов’язані з вищим ризиком. Вважається, що безпечна й стала дохідність — 3,5–4,5%.

Правило 4% (правило FIRE) каже, що для життя з портфеля достатньо 25-кратних річних витрат — тоді можна безпечно знімати 4% на рік протягом 30+ років. Приклад: витрати 5 000 PLN/міс. = 60 000 PLN/рік → потрібно 1 500 000 PLN капіталу. Калькулятор дає змогу оцінити, скільки щомісяця приносить певний капітал.

За ryczałtu від приватної оренди — ні. Ryczałt — це фіксований податок, що нараховується окремо від бази PIT. Доходи від оренди, оподатковані ryczałtem, не підпадають під податкову шкалу й не впливають на пороги 12%/32% чи на податкову пільгу. Це суттєва відмінність від колишнього оподаткування на загальних засадах.

Оренда дає сталий грошовий дохід і можливість зростання вартості нерухомості, але вимагає управління, несе ризик простою й неподільна. Дивіденди ліквідніші, їх легко диверсифікувати, і вони не потребують обслуговування, але піддаються ринковим коливанням. Оптимальна стратегія часто поєднує обидва підходи: оренда як «якір», а дивідендні акції як «оборотний капітал».

Калькулятор показує номінальні суми нетто після податків — без коригування на інфляцію. За довгого інвестиційного горизонту варто враховувати, що реальна дохідність = номінальна ставка мінус інфляція. Приклад: депозит 5%, інфляція 3% → реальний прибуток 2% на рік. Для оцінки реальної вартості скористайтеся окремим калькулятором інфляції або калькулятором складних відсотків.

Формального мінімуму немає — можна почати з кількох сотень злотих через дивідендні ETF на GPW чи іноземні брокерські платформи. Проте за малого капіталу комісії та спред можуть звести прибуток нанівець. На практиці варто мати щонайменше 5 000–10 000 PLN, щоб комісії не перевищували 1% вартості угоди. Систематичне докладання капіталу за методом DCA — ефективна стратегія.

Річний дохід від оренди = сума всієї орендної плати, отриманої протягом календарного року (касовий метод — важить момент отримання, а не нарахування). Від цієї суми розраховують ryczałt: 8,5% від частини до 100 000 PLN і 12,5% від надлишку. Авансові платежі податку сплачують щомісяця або щокварталу до 20-го числа наступного місяця чи кварталу.