ROI (Return on Investment), тобто дохідність інвестиції, — це базовий показник, що показує, скільки ви заробили відносно інвестованої суми. Він дозволяє порівнювати різні інвестиції незалежно від їхнього розміру. У цій статті ми показуємо формулу ROI, різницю між ROI та річною дохідністю, а також приклади на числах.
Формула ROI
- ROI = (чистий прибуток ÷ інвестований капітал) × 100%
- де чистий прибуток = кінцева вартість – початковий капітал
ROI виражається у відсотках. Додатний результат означає прибуток, від’ємний — збиток.
Приклад 1: простий ROI
- Інвестовано: 20 000 zł
- Вартість після продажу: 26 000 zł
- Прибуток: 26 000 – 20 000 = 6 000 zł
- ROI = (6 000 ÷ 20 000) × 100% = 30%
ROI не враховує час
Недолік ROI у тому, що він не каже, скільки часу зайняло досягнення прибутку. 30% за рік — чудовий результат, а 30% за 10 років — дуже слабкий. Тому для порівнянь у часі використовують річну дохідність (CAGR).
Формула CAGR (річна дохідність)
- CAGR = (кінцева вартість ÷ початкова вартість)^(1/n) – 1
- де n — кількість років
Приклад 2: CAGR для тієї самої інвестиції
Ті самі 20 000 zł зросли до 26 000 zł, але протягом 4 років:
- Частка: 26 000 ÷ 20 000 = 1,30
- Корінь 4-го степеня з 1,30 = 1,30^(0,25) ≈ 1,0678
- CAGR ≈ 0,0678 = 6,78% річних
Хоча сукупний ROI становить 30%, середня річна дохідність — менше 7%; це значення, яке можна порівняти, напр., зі ставкою депозиту.
Врахуйте витрати та податок
Реальна дохідність має охоплювати всі витрати: брокерські комісії, плату за управління та податок Бельки 19% з прибутку.
- Прибуток брутто: 6 000 zł
- Податок Бельки: 6 000 × 19% = 1 140 zł
- Прибуток нетто: 6 000 – 1 140 = 4 860 zł
- ROI нетто = (4 860 ÷ 20 000) × 100% = 24,3%
Навіщо рахувати ROI
ROI дозволяє об’єктивно оцінити, чи була інвестиція вигідною, і порівняти її з альтернативами. Однак пам’ятайте, що завжди слід дивитися на ROI в контексті часу, ризику та витрат.
Стаття має освітній характер і не є інвестиційною порадою. Історична дохідність не гарантує майбутніх результатів.
Обчисліть дохідність своєї інвестиції: Калькулятор дохідності (ROI) →