ROI (Return on Investment — повернення інвестицій) — один із найпростіших і найбільш універсальних фінансових показників. Він показує, скільки ми заробили (або втратили) відносно вкладеного капіталу. Його використовують біржові інвестори, підприємці, маркетологи та управляючі нерухомістю.
Формула ROI
Базова формула:
- ROI = (Прибуток від інвестиції − Вартість інвестиції) / Вартість інвестиції × 100%
Або еквівалентно:
- ROI = (Кінцева вартість − Початкова вартість) / Початкова вартість × 100%
Приклади розрахунку ROI
Біржові акції
Ви купили акції за 10 000 PLN. Через рік продали за 12 500 PLN та отримали 300 PLN дивідендів.
- Загальний прибуток: (12 500 + 300) − 10 000 = 2 800 PLN
- ROI = 2 800 / 10 000 × 100% = 28%
Орендована нерухомість
Ви купили квартиру за 400 000 PLN (початковий внесок 80 000 PLN + іпотека 320 000 PLN). Річний дохід від оренди: 24 000 PLN; річні витрати (іпотека, податок, ремонт): 22 000 PLN. Річний чистий прибуток: 2 000 PLN. Вартість нерухомості зросла до 440 000 PLN.
- Загальний прибуток: 2 000 (оренда) + 40 000 (зростання вартості) = 42 000 PLN
- ROI на початковий внесок: 42 000 / 80 000 × 100% = 52,5% (ефект фінансового важеля)
Маркетингова кампанія
Компанія витратила 5 000 PLN на рекламу в Google Ads. Виручка від кампанії: 18 000 PLN; маржа 30% → валовий прибуток 5 400 PLN.
- ROI = (5 400 − 5 000) / 5 000 × 100% = 8%
ROI та час — CAGR та річний ROI
Базовий ROI не враховує тривалість інвестиції. ROI 50% за 5 років набагато менш привабливий, ніж 50% за 1 рік. Тому використовується CAGR (Compound Annual Growth Rate) — сукупна середньорічна ставка зростання:
- CAGR = (Кінцева вартість / Початкова вартість)^(1/n) − 1
Де n = кількість років. Для ROI 50% за 5 років: CAGR = (1,50)^(1/5) − 1 ≈ 8,45% на рік.
Обмеження ROI
ROI — корисний, але спрощений інструмент:
- Не враховує ризик — дві інвестиції з ROI 20% можуть мати кардинально різний профіль ризику.
- Не бере до уваги час (для цього використовується CAGR або IRR).
- Може бути маніпульований вибором часового горизонту або визначенням «вартості».
Онлайн-калькулятор ROI
Наш калькулятор ROI розраховує показник повернення інвестицій для різних сценаріїв — акцій, нерухомості, депозитів і маркетингових кампаній. Ви також можете порівняти кілька інвестицій та перевірити CAGR для будь-якого обраного горизонту.