Калькулятор CAGR

CAGR (Compound Annual Growth Rate) — середньорiчний складний темп зростання, стала вiдсоткова ставка, яка перетворила б початкову вартiсть на кiнцеву, якби зростання було рiвномiрним рiк за роком. Це популярний показник оцiнки темпу зростання iнвестицiй i портфелiв. Вiн згладжує коливання в одну репрезентативну рiчну ставку.

CAGR = (кiнцева вартiсть / початкова вартiсть)^(1 / кiлькiсть рокiв) - 1, у вiдсотках. Спершу обчислюємо множник зростання, потiм пiдносимо його до степеня, оберненого до кiлькостi рокiв, i вiднiмаємо 1. Так враховується ефект складних вiдсоткiв, а не лише просте зростання.

Загальна дохiднiсть — це вiдсоткова змiна вартостi за весь перiод незалежно вiд його тривалостi. CAGR розкладає цю дохiднiсть на сталу рiчну ставку, що дозволяє порiвнювати iнвестицiї рiзної тривалостi. Подвоєння за 2 i за 10 рокiв має однакову загальну дохiднiсть, але рiзний CAGR.

Множник — це вiдношення кiнцевої вартостi до початкової. Вiн показує, у скiльки разiв зросла iнвестицiя: 2 — подвоєння, 3 — потроєння, а 0,5 — втрата половини вартостi. Це сира мiра зростання без розкладання на роки, корисна як швидкий орiєнтир поряд iз CAGR.

Так. Якщо кiнцева вартiсть нижча за початкову, множник менший за 1, а CAGR вiдʼємний, описуючи середньорiчний темп спаду. Падiння з 1000 до 500 zl за 2 роки дає CAGR близько -29,3% на рiк. Вiдʼємний CAGR — коректний результат для збиткових iнвестицiй.

Середнє арифметичне рiчних дохiдностей може завищувати результат, бо не враховує складання ставок. Якщо iнвестицiя зросте на 50% i впаде на 50%, середнє арифметичне = 0%, хоча реально ви втрачаєте 25%. CAGR (середнє геометричне) завжди вiдображає реальне зростання капiталу.

Достатньо трьох чисел: початкова вартiсть, кiнцева вартiсть i кiлькiсть рокiв мiж ними. Кiлькiсть рокiв може бути дробовою, наприклад 2,5 року. Початкова вартiсть має бути додатною, бо ми дiлимо на неї — калькулятор повiдомить про помилку для нуля чи вiдʼємного значення.

Нi. CAGR враховує лише початкову i кiнцеву вартiсть, припускаючи вiдсутнiсть додаткових внескiв i зняттiв. Якщо протягом перiоду були грошовi потоки, точнiшою мiрою є внутрiшня норма дохiдностi (IRR) або дохiднiсть, зважена за грошовими потоками.

Нi. CAGR — це згладжена, гiпотетична ставка рiвномiрного зростання. Насправдi вартiсть могла рiзко зростати i падати по дорозi. CAGR показує, яка стала ставка дала б той самий кiнцевий результат, але нiчого не каже про волатильнiсть чи ризик пройденого шляху.

Нi. Калькулятор має iнформацiйний i навчальний характер. CAGR вiдображає iсторичний темп зростання i не гарантує майбутнiх результатiв. Ухвалюючи iнвестицiйнi рiшення, враховуйте ризик, волатильнiсть, витрати та податки, а за потреби проконсультуйтеся з лiцензованим радником.