Калькулятор роздрібних державних облігацій 2026

Роздрібні державні облігації — це цінні папери, які Державна скарбниця Польщі випускає для фізичних осіб, найчастіше номіналом 100 PLN за облігацію. Вони гарантують повернення капіталу та виплату відсотків. Доступні, зокрема, 3-місячні, річні, 2-, 3-, 4- та 10-річні облігації, у тому числі індексовані на інфляцію.

Спосіб залежить від типу облігації. Частина виплачує відсотки щороку, а частина капіталізує їх і виплачує в кінці строку. Калькулятор дає змогу обрати режим: річна капіталізація (складний відсоток) або нарахування в кінці (простий відсоток від початкового капіталу).

З відсотків стягується податок Белки в розмірі 19%. У випадку роздрібних облігацій податок утримується автоматично біля джерела під час виплати відсотків, тож інвестор отримує суму нетто без самостійного декларування в PIT.

Річна капіталізація означає, що відсотки за рік додаються до капіталу і наступного року самі приносять відсотки (складний відсоток). Ефективний прибуток вищий, ніж за простого відсотка. Режим «річна» використовує формулу капітал × (1 + ставка)^роки.

Роздрібні державні облігації належать до найбезпечніших інструментів для приватних інвесторів, адже їх погашення гарантує Державна скарбниця. Головний реальний ризик — інфляція: за фіксованої ставки реальний прибуток може бути низьким, якщо інфляція перевищить ставку.

Облігації, індексовані на інфляцію (4- та 10-річні), у перший рік мають фіксовану ставку, а далі — ставку, що дорівнює інфляції плюс маржа. Вони захищають реальну вартість заощаджень за високої інфляції, але за низької можуть давати менше, ніж облігації з фіксованим купоном.

Більшість роздрібних облігацій можна пред’явити до дострокового викупу. Це пов’язано з платою (наприклад, 0,50–2 PLN за облігацію, не більше за нараховані відсотки). Калькулятор передбачає утримання до кінця строку, тому достроковий викуп зменшить реальний прибуток.

Роздрібні призначені для фізичних осіб, мають низький номінал (100 PLN) і купуються безпосередньо в емітента. Оптові котируються на ринку і їх купують переважно інституції. Вартість роздрібних зростає відповідно до нарахованих відсотків, без коливань ринкової ціни.

Це залежить від поточних ставок. Облігації часто пропонують ставки, конкурентні порівняно з депозитами, а індексовані захищають від інфляції. Обидва інструменти обкладаються податком Белки 19%. Депозити захищає BFG (Банківський гарантійний фонд) до 100 000 EUR, а облігації — гарантія Державної скарбниці без ліміту.

Ні. Калькулятор дає орієнтовний результат за припущення незмінної ставки та утримання облігацій до кінця строку. Фактичні умови (змінна ставка, індексація, плати) визначає емісійний лист серії. Це інформаційний інструмент, а не інвестиційна порада.