Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) та Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) — це два стовпи добровільного заощадження на пенсію в Польщі. У 2026 році поляки (і резиденти Польщі) можуть користуватися обома інструментами одночасно — і варто знати, чим вони різняться, перш ніж вирішити, куди спрямовувати свої заощадження. Стаття має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою.
IKE — що це таке і які переваги дає?
IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) — це рахунок, на якому ви накопичуєте заощадження з думкою про пенсію. Головна перевага IKE — звільнення від податку Белки (19% від капітальних доходів) при виплаті після досягнення 60 років (або 55 років у разі набуття пенсійних прав). Внески на IKE не віднімаються від бази оподаткування — ви платите податок на дохід зараз, але прибуток зростає без данини.
- Ліміт внесків 2026: потрійна прогнозована середня місячна зарплата — орієнтовно 23 472 zł на рік
- Виплата без податку Белки після досягнення 60 років (або 55 років + набуття прав)
- Можливість дострокового повернення коштів (але тоді нараховується податок Белки)
- Мінімальний період заощадження: 5 років
IKZE — що це таке і які переваги дає?
IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) працює навпаки з погляду оподаткування, ніж IKE. Внески на IKZE ви віднімаєте від доходу в PIT — що означає негайну податкову пільгу: 12% або 32% залежно від вашого податкового порогу. При виплаті після 65 років ви платите лише 10% фіксованого податку від усієї суми.
- Ліміт внесків 2026: 1,2× середньої місячної зарплати — орієнтовно 9 388 zł на рік (для осіб, що ведуть діяльність: 1,8× = приблизно 14 082 zł)
- Відрахування від доходу в рік внеску (пільга 12% або 32%)
- Податок 10% від виплати після досягнення 65 років
- Мінімальний період заощадження: 5 років
Хто виграє більше — числовий приклад
Розглянемо особу із заробітком 12 000 zł брутто/місяць, тобто у порозі 32%. Вона вносить максимальну суму на IKZE: 9 388 zł. Податкова економія в рік внеску: 9 388 × 32% = 3 004 zł. При виплаті через 35 років (припускаючи зростання, наприклад, до 100 000 zł з урахуванням прибутку) вона платить 10%: 10 000 zł. Фактично вона заощадила 3 004 zł сьогодні, заплативши в майбутньому 10% — це вигідний обмін.
Для особи в порозі 12% IKE може бути привабливішим: немає податкової пільги на вході, але прибуток, виплачений після 60 років, повністю звільнений від податку Белки.
Чи можна мати IKE та IKZE одночасно?
Так — законодавство дозволяє вести обидва рахунки паралельно і вносити кошти до лімітів на кожен з них. Це оптимальна стратегія для осіб з вищими доходами: IKZE як податковий щит зараз + IKE як довгостроковий ріст без Белки.
Де відкрити IKE або IKZE?
Рахунки пропонують, зокрема, mBank, PKO Bank Polski, XTB, eMakler (mDM), а також TFI та страхові компанії. Варто порівняти витрати на управління та доступні інструменти (фонди, ETF, облігації) перед вибором установи.
Щоб розрахувати, скільки ви накопичите на пенсійному рахунку при визначених внесках і ставці прибутковості, скористайтеся калькулятором IKE/IKZE на Liczbnik.pl. Калькулятор враховує податкові пільги та податок при виплаті — усе в одному місці.