IKE та IKZE — це два стовпи добровільної пенсійної системи в Польщі. Обидва пропонують звільнення або обмеження податку Белки, але діють по-різному. Вибір між ними залежить передусім від вашої ставки ПДФО та інвестиційного горизонту.
Ліміти внесків у 2026 році
- IKE: 23 856 злотих на рік (потрійна середня прогнозована зарплата)
- IKZE: 9 388,80 злотих на рік; для осіб, які ведуть підприємницьку діяльність: 14 083,20 злотих (1,2-кратна середня зарплата)
Як працює IKE?
На IKE ви інвестуєте після оподаткування (без відрахування з ПДФО при внеску). Перевага з'являється при виплаті:
- Виплата після 60 років (або після 55 при набутті пенсійних прав): нуль податку Белки з усього накопиченого прибутку з капіталу.
- Дострокова виплата: податок Белки з отриманого прибутку — IKE втрачає свою головну перевагу.
IKE можна вести в банку (депозит, рахунок), брокерській конторі (акції, облігації), товаристві інвестиційних фондів або у страховика.
Як працює IKZE?
IKZE дає перевагу вже сьогодні:
- Внесок відраховується від доходу в декларації ПДФО — податкова економія в рік внеску: ставка 12% → 1 126,66 злотих при повному ліміті; ставка 32% → 3 004,42 злотих на рік.
- Накопичені кошти та прибуток не підлягають податку Белки під час накопичення.
- Виплата після 65 років: фіксований податок 10% з усієї суми виплати (капітал + прибуток). Без податку Белки.
- Дострокова виплата: уся сума додається до доходу й оподатковується за шкалою ПДФО (12% або 32%).
Приклад податкової вигоди IKZE для різних ставок ПДФО
Припускаємо річний внесок 9 388,80 злотих:
- Ставка 12%: повернення податку в рік внеску ≈ 1 127 злотих; при пенсійній виплаті податок 10% — баланс на користь IKZE, хоча невеликий.
- Ставка 32%: повернення податку в рік внеску ≈ 3 004 злотих; при виплаті податок 10% — чиста економія приблизно 2 000 злотих на рік у фазі накопичення.
Кому що варто обрати?
- Висока ставка ПДФО (32%) → IKZE зазвичай вигідніше: негайне відрахування 32%, оподаткування виплати лише 10%.
- Низька ставка ПДФО (12%) або нерегулярний дохід → IKE може бути кращим: без податку при виплаті, вищий ліміт, немає зобов'язання щодо внесків.
- Чи можна мати обидва: ТАК — IKE та IKZE — це окремі рахунки, законодавство дозволяє користуватися обома одночасно та максимізувати переваги третього рівня.
Інші чинники для розгляду
Незалежно від вибору, ключовими є: регулярність внесків, диверсифікація інструментів (індексні фонди мають низькі витрати) та ранній старт — кожні 5 років затримки зменшують пенсійний капітал на кілька десятків відсотків при тому самому річному внеску.
Розрахуйте свій пенсійний капітал в IKE/IKZE: Калькулятор IKE/IKZE 2026 →