Банківський депозит (lokata) — найпростіший ощадний інструмент: ви вносите гроші, банк нараховує відсотки, через час ви отримуєте більше. Але чи знаєте ви, що та сама номінальна процентна ставка може принести різний прибуток залежно від того, як часто банк додає відсотки до капіталу? Частота капіталізації має реальне значення для кінцевого заробітку — і варто це зрозуміти перед вибором депозиту.
Що таке капіталізація відсотків?
Капіталізація відсотків (compounding) — це процес додавання нарахованих відсотків до залишку депозиту, завдяки чому в наступному періоді відсотки нараховуються від вищої суми — тобто ставка працює не лише на початковий капітал, а й на відсотки з попередніх періодів. Чим частіше відбувається капіталізація, тим швидше зростає ефективна вартість заощаджень.
Види капіталізації — порівняння
Щоденна капіталізація
Відсотки додаються щодня. Застосовується головно на ощадних рахунках, рідше на строкових депозитах. Ефективна ставка незначно вища, ніж при щомісячній капіталізації, але різниця мінімальна при типових процентних ставках.
Щомісячна капіталізація
Відсотки нараховуються і додаються щомісяця. Популярна форма для депозитів строком до 12 місяців. Дає трохи кращі результати, ніж щоквартальна чи річна капіталізація — особливо на довшому горизонті.
Щоквартальна капіталізація
Відсотки додаються 4 рази на рік. Часто зустрічається у 3- і 6-місячних депозитах з автоматичним пролонгуванням.
Річна капіталізація
Відсотки виплачуються або додаються раз на рік — наприкінці періоду. У річних депозитах ця форма поширена, але на довших горизонтах вона менш вигідна.
Ефективна річна процентна ставка (EAR)
Щоб порівняти депозити з різною частотою капіталізації, застосовують EAR (Effective Annual Rate) — ефективну річну процентну ставку. Розраховують за формулою:
EAR = (1 + r/n)ⁿ − 1
де: r = номінальна річна ставка, n = кількість капіталізацій на рік
Приклад для номінальної ставки 5,5%:
- Річна капіталізація (n=1): EAR = 5,50%
- Щоквартальна капіталізація (n=4): EAR = (1 + 0,055/4)⁴ − 1 = 5,614%
- Щомісячна капіталізація (n=12): EAR = (1 + 0,055/12)¹² − 1 = 5,641%
- Щоденна капіталізація (n=365): EAR = (1 + 0,055/365)³⁶⁵ − 1 = 5,654%
Різниця між річною і щомісячною капіталізацією становить приблизно 0,14 в.п. ефективної ставки — на перший погляд мала, але при великому капіталі й довгому горизонті вона стає суттєвою.
Приклад: 20 000 злотих × 5,5% протягом 12 місяців
Річна капіталізація
- Відсотки брутто: 20 000 × 5,5% = 1 100 злотих
- Податок Бельки (19%): 209 злотих
- Відсотки нетто: 891 злотий
Щомісячна капіталізація
- Відсотки брутто (при EAR 5,641%): 20 000 × 5,641% = 1 128,20 злотих
- Податок Бельки (19%): 214,36 злотих
- Відсотки нетто: 913,84 злотих
Різниця на користь щомісячної капіталізації: 22,84 злотих нетто за рік. При 100 000 злотих це було б приблизно 114 злотих нетто на рік. Це не революція, але при великих сумах і багаторічному горизонті сума накопичується.
Податок Бельки — як діє при депозиті
Податок Бельки — розмовна назва податку на прибуток від капіталу, що становить 19% від нарахованих відсотків. Банк стягує його автоматично при кожній капіталізації чи виплаті відсотків — вам не потрібно самостійно декларувати це в PIT.
Ключове правило: податок Бельки стягується з кожної капіталізації, тому:
- При щомісячній капіталізації — 12 разів на рік, з кожної місячної частини відсотків
- При річній капіталізації — один раз, з повної річної суми відсотків
В обох випадках сумарний податок за рік однаковий (19% від тих самих відсотків брутто) — різниця з'являється лише якщо ви реінвестуєте відсотки, оскільки при частішій капіталізації складний відсоток працює навіть на відсотки нетто (після відрахування податку). На практиці це незначна різниця.
Депозит чи ощадний рахунок — що обрати у 2026 році?
Строковий депозит
- Фіксована ставка на весь термін
- Відсутність доступу до коштів без розірвання (втрата відсотків)
- Вища ставка, ніж на ощадних рахунках
- Ідеальний для коштів, які не знадобляться протягом визначеного часу
Ощадний рахунок
- Змінна ставка (може знизитися при зниженнях ставок NBP)
- Повна ліквідність — можна зняти в будь-який момент
- Часто приваблива ставка перші 3 місяці (вітальні пропозиції)
- Ідеальний для резервного фонду
На що звертати увагу, обираючи депозит?
- Номінальна ставка — але перевірте також EAR, якщо порівнюєте депозити з різною частотою капіталізації
- Умови розірвання — чи втрачаєте всі відсотки, чи лише частину?
- Автоматичне поновлення — на яких умовах депозит продовжується?
- Гарантія BFG — кошти до 100 000 євро (на особу, на банк) гарантовані Банківським гарантійним фондом
- Мінімальна сума — деякі найкращі пропозиції вимагають мінімум 10 000 чи 50 000 злотих
Як Liczbnik допомагає обрати депозит
Калькулятор депозиту на Liczbnik дозволяє розрахувати чистий прибуток від депозиту (після податку Бельки) при різних параметрах: сума, ставка, строк, частота капіталізації. Можна порівняти кілька пропозицій поруч і побачити реальну різницю в заробітку.
Підсумок
Щомісячна капіталізація вигідніша за щоквартальну чи річну — завдяки ефекту складних відсотків. При типових сумах заощаджень різниця невелика, але зростає при вищих сумах і довших горизонтах. При виборі депозиту дивіться на RRSO чи EAR, а не лише на номінальну ставку, і завжди перевіряйте умови дострокового розірвання.
Найчастіші запитання
Чи депозит зі щомісячною капіталізацією завжди кращий за річний?
При однаковій номінальній ставці — так, EAR вищий при частішій капіталізації. Але на практиці банки можуть пропонувати вищу номінальну ставку для депозитів з рідшою капіталізацією. Завжди порівнюйте EAR чи RRSO, а не саму номінальну ставку.
Коли банк стягує податок Бельки з депозиту?
Банк стягує податок (19%) автоматично при кожній виплаті відсотків — чи це при щомісячній, щоквартальній чи річній капіталізації. Вам не потрібно самостійно декларувати його в PIT.
Скільки я заробитимо на депозиті 20 000 злотих за рік при 5,5%?
При річній капіталізації: 891 злотий нетто (після податку Бельки). При щомісячній капіталізації: приблизно 914 злотих нетто. Різниця становить приблизно 23 злотих на користь щомісячної капіталізації.
Яка гарантія BFG для депозитів у 2026 році?
Банківський гарантійний фонд гарантує депозити до еквіваленту 100 000 євро на особу на банк. Якщо у вас кошти в кількох банках, кожен рахунок застрахований окремо до цієї суми.